Jak Čína půjčuje – jedinečné vlastnosti recenzí čínských půjčka 5000 půjček

Nová zpráva zdůrazňuje některé jedinečné rysy čínských úvěrových smluv. Autoři analyzovali 100 čínských úvěrů a také srovnatelné smlouvy od nečínských věřitelů.

Jedním z pozoruhodných rysů je, že čínské půjčky často obsahují doložky o mlčenlivosti, které staví standardní praxi naruby a zavazují k mlčenlivosti spíše vládu, která si půjčuje, než věřitele.

Bezúročné půjčky

Ve snaze vyvrátit obvinění z dluhové pasti Čína nedávno oznámila, že odpustila 23 bezúročných půjček africkým zemím. Oznámení bylo učiněno s velkou pompou a hodnota odepsaných půjček byla držena v tajnosti, ale tato okázalost naznačuje, že Peking chce znovu potvrdit svůj závazek vůči Africe jako rozvojovému partnerovi. Bezúročné půjčky však tvoří jen nepatrný zlomek čínských půjček kontinentu a mnoho afrických vlád s nimi zachází spíše jako s granty než s dluhem.

Navíc, ačkoli čínská vláda během pandemie koronaviru občas odepsala úročené půjčky Africe, nemá ve zvyku rušit jistiny komerčních půjček rozvojovým zemím, tvrdí Parks z AidData. Je to z velké části proto, že komerční půjčky procházejí přes soukromé čínské banky, které mají silnou motivaci k jejich splacení v plné výši.

Aby pomohli výzkumníkům pochopit povahu půjček, které Čína poskytuje rozvojovým zemím, Parks a jeho kolegové z AidData shromažďují, analyzují a publikují elektronické kopie 100 čínských úvěrových smluv v novém online úložišti. Kromě toho shromáždili 142 srovnávacích smluv od nečínských věřitelů. Čínské smlouvy i srovnávací data lze vyhledávat podle věřitele, dlužníka, sektoru a smluvní klauzule. Sběr a publikace těchto dat je vyvrcholením víceletého projektu sběru dat, který vede AidData ve spolupráci s Kielským institutem pro světovou ekonomiku, Centrem pro globální rozvoj a PIIE.

Záruky splácení

Aby malé a střední podniky (MSP) mohly získat bankovní úvěry, musí poskytnout značnou záruku nebo zajištění od jiných firem. Tato praxe, známá jako křížová záruka, vystavuje čínský finanční systém nebezpečí krize „špatných úvěrů“, když jedna firma nedokáže splatit svůj dluh.

Zatímco sofistikované smluvní podmínky zajišťují čínským věřitelům splacení a umožňují půjčka 5000 jinak rizikovým zemím získat přístup k potřebnému financování, doložky o mlčenlivosti brání občanům v Číně i v zemích, které si tyto půjčky půjčují, aby se o těchto půjčkách dozvěděli. To omezuje jejich schopnost volat vládu k odpovědnosti. To je závažná chyba v konstrukci těchto půjček.

Rozhodné právo

Čína není věřitelem OECD a nemusí plnit oznamovací povinnosti OECD. Čína navíc není členem Pařížského klubu ani Skupiny pro exportní úvěry. Proto je pro čínské věřitele zcela běžné, že do svých úvěrových smluv zahrnují doložky o mlčenlivosti. Zvláštní zmínka o těchto ustanoveních ve zprávě „Jak Čína půjčuje“ svědčí buď o nepochopení běžných obchodních praktik, nebo o skrytých úmyslech.

Zpráva s názvem Jak Čína půjčuje (Jak Čína půjčuje) je založena na prvním rozsáhlém sběru a analýze údajů o půjčkách mezi čínskými vládami a dlužníky z rozvojových zemí. Tuto práci dohlížela organizace AidData z College of William & Mary a konsorcium výzkumníků, včetně Anny Gelpern (PIIE), Sebastiana Horna (Kiel Institute), Scotta Morrise (CGD), Brada Parkse (AidData) a Kendry Schaefer (Kiel Institute). Výzkumný tým získal elektronické kopie více než 100 čínských úvěrových smluv z veřejných zdrojů, jako jsou systémy správy informací o dluhu, oficiální registry a webové stránky parlamentů. Podkladová datová sada je k dispozici v online úložišti, které lze vyhledávat podle věřitele, dlužníka a smluvní doložky.

Sofistikované podmínky čínských úvěrových smluv zaručují věřitelům splacení dluhu a umožňují jinak rizikovým zemím přístup k tolik potřebnému financování. Tyto podmínky však zároveň omezují občany v zemích, které si půjčují, v přístupu k informacím o půjčkách a v tom, aby mohli volat své vlády k odpovědnosti.

Řešení sporů

Rychlý ekonomický růst Číny v posledních letech byl poháněn dramatickým nárůstem zahraničního obchodu a investic a také… otevřené dveře politika otevřela svůj bankovní trh mezinárodním finančním institucím. V důsledku toho se výrazně zvýšily spory mezi čínskými státními dlužníky a zahraničními bankami, což z dostupnosti vhodných mechanismů řešení sporů činí klíčovou otázku v rozvoji mezinárodních financí v Číně.

V Číně se objevila řada různých přístupů k řešení sporů, které kombinují postupy komerčních bank a oficiálních institucí. Tato ujednání se snaží zabránit selhání státních úvěrů úpravou standardních smluvních nástrojů. Například čínské úvěrové smlouvy zřizují příjmové účty, které lze použít k doplnění splácení dluhu a ke zmírnění tlaku na vládní rozpočty.

Kromě toho půjčky často zahrnují ustanovení o rozhodčím řízení. V závislosti na povaze sporu si strany mohou zvolit projednání případu v Pekingu, Londýně, Hongkongu nebo Singapuru. Volbu sídla však obvykle určuje věřitel, který má tendenci upřednostňovat Hongkong nebo Singapur jako místo konání a může trvat na tom, aby byla použita pravidla konkrétní rozhodčí instituce. Tato preference může být způsobena skutečností, že většina těchto institucí je Číně známá, nebo by mohla odrážet snahu obejít vnímané politické problémy na fóru s větší kulturní citlivostí.